אבל בואו נהיה כנים, רק חלק קטן מצליחים באמת לעשות את זה…

בטוח שאלתם את עצמכם איך אותם משקיעים מעטים מצליחים להשיג תשואות גבוהות יותר מתשואת שוק המניות לאורך תקופה ארוכה? ובכן, יש שתי דרכים לעשות את זה: אחת מורכבת והשנייה ממש (אבל ממש) פשוטה.

הדרך המורכבת, היא ללמוד כיצד להעריך שווי של חברות, לגזור ממנו את המחיר ההוגן של מניותיהן, ולרכוש אותן כאשר הן נסחרות במחיר נמוך בהרבה מהמחיר הזה. בדרך זו אפשר להשיג תשואות פנומנאליות, אבל החיסרון הוא שתאלצו להעביר שעות על גבי שעות בחיפוש חברות מתאימות וניתוח הדוחות הפיננסים שלהן בשביל להצליח במסלול הזה. אם נראה לכם שזה לא בשבילכם, אתם בחברה טובה – רובינו לא נולדנו בשביל לעשות את זה.

ויש גם את הדרך הפשוטה להרוויח ממניות…

בשביל רוב המשקיעים, תתאים יותר הדרך הפשוטה, שהתגלתה ופורסמה כבר לפני יותר משבעים שנה על ידי בנג'אמין גראהם (אבי השקעות הערך), אבל רק בודדים משתמשים בה. הרעיון הוא להשתמש במספר קריטריונים פיננסים פשוטים בשביל לסנן מבין כל החברות בשוק את האיכותיות ביותר על סמך תוצאות הפעילות שלהן בשנה האחרונה, ומתוכן, לבחור את אלו שנסחרות בתמחור הזול ביותר על ידי שימוש בקריטריון תמחור פשוט אחד בלבד.

היתרון הגדול של השיטה: לאחר דקה או שתיים של סינון ודירוג, וללא עריכת שום ניתוח מעמיק נוסף, תהיה בידיכם רשימת מניות אטרקטיביות (בואו נקרא להן המניות המנצחות).

מובן כי לא כולן באמת כאלו מוצלחות, ולכן עלינו להרכיב תיק של כ- 20 מניות מנצחות כאלו בשביל לנטרל את ההשפעה השלילית של המניות שמאוחר יותר יתברר שלא היו אטרקטיביות. אחת למספר חודשים נבדוק את המניות בתיק, נמכור את אלו שהפסיקו להיות מנצחות, ונחליפן במניות מנצחות טריות.

נשמע פשוט? זה באמת כך – הקריטריונים קבועים, אין חישובים מסובכים, אין התלבטויות אם למכור או לקנות, וצריך לבדוק את המניות שלנו רק אחת לכמה חודשים. בקיצור, תיק מניות מנצחות מושכל ורווחי הפועל על טייס אוטומאטי.

האם זה באמת עובד?

בהחלט. שימו לב לתוצאה המדהימה הבאה: תיק מניות מנצחות ישראליות שהיה מנוהל בעשרים השנים האחרונות, היה מניב תשואה שנתית ממוצעת גבוהה ביותר מ- 9% מעל שוק המניות הישראלי – המדובר בתשואה מרשימה של 22.5% בשנה!

המשמעות היא שאם הייתם משקיעים בתיק מניות מנצחות 25 אלף שקלים בתחילת התקופה, היו בידכם יותר ממיליון שקלים בסיומה, בהשוואה למאתיים שמונים אלף שקלים בלבד שהיה מניב לכם השוק.

למה המניות המנצחות מביסות את המדדים

כשחברה איכותית חווה אירוע שלילי זמני כלשהו (התפטרות מנכ"ל, איבוד לקוח וכו') מניותיה בדרך כלל יורדות לנקודה נמוכה מידי מזו שאליה היו צריכות לרדת. בצורה דומה, חברה איכותית שהתוצאות הפיננסיות שלה נפגעו לתקופה מסוימת וכעת היא שבה למסלול הנכון, לא תעלה עד שהמשקיעים יבינו שהיא חזרה לפסים חיוביים.

בשני המקרים, מדובר במניות מנצחות שנסחרות בזול. מנקודת המחיר הנמוכה בה הן נסחרות, יהיה עליהן לעלות פעמיים – פעם אחת אל המחיר ההוגן הנוכחי שלהן, ופעם שנייה לעלות יחד עם שיעור העלייה הממוצע של שוק המניות כולו. לכן, בממוצע, המניות הללו ינצחו את השוק.

אז מה הקאץ'?

חייב להיות כזה, אחרת היינו רואים מסביבנו המון מיליונרים. הקאץ' הוא שצריך סבלנות – התשואה השנתית הממוצעת של תיק מניות מנצחות אכן צפויה להיות גבוהה יותר מזו של שוק המניות בטווח הארוך (מעל חמש שנים), אבל התיק לא ינצח את השוק בכל שנה.

למרבית המשקיעים אין את הסבלנות הנדרשת בשביל להתמיד בשיטה לאורך מספיק שנים, ולכן רק בודדים יתמידו בה ויצליחו. אם יש לכם את היכולת לעמוד בזה, יש סיכוי מצוין שתנצחו את השוק ובוודאי תשיגו תשואה גבוהה מהרוב המוחלט של המשקיעים בעולם.

מהו תיק המניות המנצחות

באתר הזה אני מאפשר לכם לראות (ואם תרצו בכך גם לחקות) את תיק המניות המנצחות האישי שאני מנהל. אני מסנן מבין כל המניות בשוק הישראלי את המניות המנצחות, בוחר לתיק את הזולות ביותר מביניהן, ומחליף במניות מנצחות חדשות את אלו שהפסיקו להיות כאלו.

האם זה מתאים גם לכם? לדעתי, אם אתם מחפשים אסטרטגיית השקעה מושכלת ורווחית לטווח הארוך, שמצריכה מכם בסך הכול דקה או שתיים של גלישה באינטרנט אחת לחודש, שירות המניות המנצחות יעשה את העבודה.

נשמע מעניין. אז איך מתחילים?

קראו את המדריך להשקעה במניות המנצחות

(אם מתאים לכם) הצטרפו לשירות המניות המנצחות

התחילו להשקיע!

אני ( ינון אריאלי ) משוכנע שתיק המניות המנצחות יגבור על המדדים הישראליים בטווח הארוך, אחרת לא הייתי משקיע את הכסף הפרטי שלי בתיק מניות מנצחות שכזה. אני מזמין אתכם להצטרף אלי.

בהצלחה!